Arbitrage Trading Bot, dein smarter Investor

Kryptowährungen und deren Blockchains basieren alle auf Algorithmen: klare Abfolgen von Rechenvorgängen, abhängig von Benutzereingabe. Entgegen des Handels mit Aktien, war der Handel mit Kryptowährungen gleich zu beginn nur digital möglich. Eigentlich logisch, ein analoger Handel der digitalen Währung wäre schlicht und einfach gar nicht vorstellbar. Diese Gegebenheiten legen nahe, dass ein automatisierter Handel entsprechend auch einfacher zu realisieren ist. Deshalb schossen Trading Bots geradezu aus dem Boden. Dieser Beitrag beleuchtet den Arbitrage Trading Bot auf Pionex genauer und zeigt Schritt für Schritt, wie du ihn selber anwenden kannst.

In meinem Beitrag Perpetual Futures-Spot Arbitrage: Ist das gratis Geld? habe ich die Grundlagen von Perpetual Futures Arbitrage im Detail beleuchtet. Dort zeigte ich, wie du die Handelsstrategie ohne Hebel manuell anwenden kannst. Durch die Verwendung eines Trading Bots, ist es möglich, die Rendite von Arbitrage Futures-Spot Trading zu maximieren.

Was ist ein Trading Bot?

Mit der ganzen Euphorie rund um Kryptowährungen und den Forderungen von Kleinanlegern, auch noch ein Stück vom Kuchen abzubekommen, formten sich diverse Anbieter von Trading Bots. Diese Handelsroboter sollen vorgegebene Handelsstrategien anhand von Algorithmen ausführen.

Ein Beispiel: Buy the dip

Die Anweisungen eines solchen Algorithmus könnten, sehr reduziert ausgedrückt, wie folgt lauten:

  • Wenn der Preis von BTC innerhalb von 30 Minuten um 10% sinkt, dann kaufe 1 BTC.
    • Und wenn danach der Preis wieder 5% steigt, dann verkaufe 1 BTC.
    • Oder wenn danach der Preis weiter 2% sinkt, dann verkaufe 1 BTC.
  • Wiederhole.

Die konkreten Anweisungen widerspiegeln vereinfacht die Buy The Dip Handelsstrategie (von engl. «kauf die Senkung/den Abgang»). Wie mit vielen Trading Bots, ist das Ziel, die Volatilität des Marktes auszunutzen.

In obigem Beispiel geht man davon aus, dass nach einem Sturz des Preises innerhalb solch kurzer Zeit sich der Markt wieder um mindestens die Hälfte erholen wird, und dass somit die gekauften BTC höher verkauft werden können. Jedenfalls denkt man, dass das öfter der Fall sein wird, als dass der Markt nach einem solchen Ereignis nochmals signifikant stürzt. Über die zweite Anweisung, in welcher bei einem weiteren Kurssturz um weitere 2% der gekaufte 1 BTC wieder verkauft werden soll, reduziert man somit seine möglichen Verluste.

Natürlich kann es eine Weile dauern, bis ein Bot mit den oben definierten Parametern zu handeln beginnt. Ein Sturz um 10% innerhalb einer halben Stunde geschieht nicht alle Tage bzw. Wochen. Diverse Parameter eines Trading Bots können vom Benutzer angepasst werden. Ein Kursrückgang von 5% innerhalb von 6 Stunden wären also auch möglich.

Lass dich nicht stressen

Nach Ausführen einer vollständigen Runde der Anweisungen, wartet der Bot wieder darauf, dass der Kurs um den vorgegebenen Prozentsatz innerhalb der definierten Zeit sinkt und führt daraufhin die hinterlegten Orders aus.

Und man lehnt sich zurück und lässt arbeiten.

Das Zurücklehnen nach dem Starten eines Bots ist tatsächlich enorm hilfreich. Beim Investieren gerät man schnell ins Zocken und auch die Fear of missing out sagt immer mal wieder hallo. Aus diesem Grund ist es gut, sich den Emotionen zu entledigen. Ein Trading Bot schafft diesbezüglich Abhilfe: die Strategie ist klar vorgegeben und es gibt kein wenn und aber.

Pionex, mein Favorit

Ich habe neben den Arbitrage Trading Bots auf Pionex auch diverse Algorithmen anderer Anbieter ausprobiert. Diese unterscheiden sich oft in der Komplexität der Bedienung und im Preismodell. Pionex sehe ich als ultimativen Kandiaten sowohl für Einsteiger, als auch für Profis. Denn die Anwendung ist enorm einfach, und die Gebühren sind nicht zuletzt im Vergleich zu grossen Handelsplattformen wie Binance viel tiefer.

Neben dem Starten von Trading Bots, können auf Pionex Kryptowährungen manuell gehandelt werden. Beim Handel fällt lediglich die minimale Gebühr von 0.05% an. Derselbe Prozentsatz fällt auch an, wenn Trading Bots deine Orders ausführen. Entgegen anderen Anbietern von Handelsrobotern wie Beispielsweise Coinrule belastet Pionex keine monatliche Grundgebühr.


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Arbitrage Trading Bot auf Pionex

Pionex bietet diverse Handelsbots an, auf welche ich in zukünftigen Blogbeiträgen eingehen will. Darunter fällt auch der Trading Bot, welcher den Beispielsalgorithmus von oben abbildet. Dieser Beitrag geht aber vertieft auf den Arbitrage Trading Bot ein, welcher sich die Preisdifferenz von Perpetual Futures und Spot Markt zu Nutze macht.

Die Anwendung des Bots ist wirklich kinderleicht und du solltest in der Lage sein, einen solchen Bot alleine mit diesem Beitrag zu starten. Trotzdem empfehle ich, wie bei allen Investitionen, sich zu erst mit den Grundlagen der Handelsstrategie auseinanderzusetzen. Denn nur wenn man wirklich weiss, was der Bot macht, kann man sich zurücklehnen und entspannen. Wenn dir also Futures Trading, die Contango Preissituation oder die Funding Rate bei Perpetual Futures nichts sagen, dann empfehle ich dir meine Artikel darüber:

Falls du aber trotzdem schnell beginnen willst. Dann soll dich niemand davon abhalten 🚀

Manuelles vs. automatisiertes Arbitrage Trading

Es gibt diverse Vorteile, wenn man einen Trading Bot verwendet, um die Preisdifferenz von Spot und Futures Markt auszunutzen. Einerseits werden kleinere Risiken gegenüber dem manuellen Trading ausgemerzt und andererseits kann der Algorithmus den Profit mittels Verwendung von Hebeln maximieren.

1. Handhabung

Das Ausführen der Handelsstrategie erfordert drei Schritte:

  1. Asset im Spot Markt kaufen.
  2. Gekauftes Asset in die Futures Wallet übertragen.
  3. Eröffnen der Short Position.

Führst du diese Schritte manuell aus, kann es zwischen Punkt 1 und Punkt 3 zu Kursschwankungen kommen. Deine Investition befindet sich erst nach Ausführen von Punkt 3 in einer neutralen Position, in welcher dir die Plattform dann alle 8 Stunden die Funding Rate von 0.01% gutschreibt. Sinkt der Kurs des Assets nach Kauf im Spot Markt, kann es gut sein, dass bis zur Eröffnung der Short Position ein Verlust eingefahren wird. Da ein Arbitrage Trading Bot alle drei Anweisungen innerhalb von Millisekunden ausführt, existiert dieses Risiko unter dessen Anwendung nicht mehr.

2. Rendite

Damit man sich beim manuellen Arbitrage Trading zurücklehnen kann, empfiehlt es sich, keine Hebel zu verwenden. Denn unter Verwendung von Hebeln muss der Investierende immer wieder sicherstellen, dass bei grösseren Marktschwankungen die für den Hebel nötigen Kredite gedeckt sind. Ein Arbitrage Trading Bot wiederum organisiert deine Positionen so, dass du mit geringem Risiko einen zwei- oder dreifachen Hebel verwenden und dementsprechend eine höhere Rendite erwarten kannst. Das folgende Beispiel zeigt, wie der Trading Bot einen Margin Call handhabt und sicherstellt, dass der Hebel gedeckt ist. Es fällt lediglich eine minimale Gebühr beim Umschichten der Investitionen von Spot- nach Futures Markt an.

Beispiel eines Ereignisses, bei welchem der Arbitrage Trading Bot sicherstellt, dass die Kredite für die verwendeten Hebel gedeckt sind. Es ist ersichtlich, dass eine «Auto deleverage fee» von 0.0048% anfällt. Zusätzlich werden $42.75 von der Spot Investition in die Futures Position umgeschichtet, um den Kredit in der Futures Position zu decken.
Beispiel, wie der Pionex Arbitrage Trading Bot Margin Calls verhindert.

4. Währungen

Je nach Trading Bot Anbieter gibt es eine Vielzahl an Währungen, welche man für Futures-Spot Arbitrage Trading verwenden kann. Einziger Negativpunkt sehe ich hier, dass viele Anbieter als Stablecoin für Zwischentransaktionen Tether anbieten. Dementsprechend sind USDC oder BUSD weniger verbreitet. In meinem Beitrag Bitcoin Crash – wann knallt es? habe ich beschrieben, wie Tether als das Blut des gesamten Kryptomarktes agiert und weshalb ich sehr skeptisch der Währung gegenüber stehe. Aufgrund des Potenzials eines solchen Trading Bots, bin ich aber bereit, in den sauren Apfel zu beissen.

Und wie sieht die Rendite auf Pionex konkret aus?

Machen wir uns ans Eingemachte. Die Funding Rate und die damit einhergehende potenzielle Rendite einer Kryptowährung kann jederzeit eingesehen werden. Je nach aktueller Nachfrage ist der zu erwartende Return on Investment höher, da beim shorten der Währung die zu erhaltene Funding Fee höher ausfällt.

Der folgende Screenshot zeigt die Kryptowährungen nach aktueller Funding Rate absteigend sortiert. Zum aktuellen Zeitpunkt bietet IOTX eine Rendite alle 8 Stunden von 0.0446%.

Währungen, für welche Arbitrage Trading Bots gestartet werden können. Die Kryptowährungen sind nach aktueller Funding Rate absteigend sortiert. Zuoberst befindet sich IOTX mit +0.0446%. An fünfter Stelle befindet sich KEEP mit 0.0346%.
Screenshot erstellt auf Pionex

Die Darstellung zeigt ausserdem, dass ein zweifacher Hebel («2x leverage») ausgewählt ist. Dieser hat Auswirkungen auf die langfristige Performance. Über die letzten 7, 30 oder 180 Tage ist diese langfristige Performance mittels 7D APR, 30D APR und 180D APR ausgewiesen.

Rendite anhand vergangener Performance

Da jeweils eine Gebühr anfällt, ist es nicht empfehlenswert, zu oft Bots zu stoppen und neue zu mit anderen Währungen zu starten. Schaut man sich die Funding Rate des obersten Coins an, dann ist eine jährliche Rendite von 48% sehr verlockend (0.0446% * 3 * 365). Da sich Funding Rate aber täglich, bzw. stündlich ändert und es deshalb absolut unrealistisch ist, dass die ausgewiesenen 0.0446% für ein Jahr anhalten, ist es viel sinnvoller, die Performance der letzten 30 Tage zu betrachten.

Währungen, für welche Arbitrage Trading Bots gestartet werden können. Die Kryptowährungen sind nach aktueller vergangener 30 Tage Performance sortiert. Zuoberst befindet sich ICP mit einer 30 Tage Performance von 36.31%. An fünfter Stelle befindet sich C98 mit 31.64%.

Mit der Absicht, den Arbitrage Trading Bot einige Wochen laufen zu lassen, ergibt sich ein weitaus anderes Bild. Gemäss Screenshot bietet sich ICP und DOGE mehr an.

Achtung: Die vergangene Performance ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Aus diesem Grund macht es Sinn, auch hier nicht alles auf ein Pferd zu setzen. Das Starten von mehreren Bots mit unterschiedlichen Coins macht deshalb Sinn.

Trading Bot auf Steroiden mit 3x Hebel

Entscheidet man sich jetzt zusätzlich noch für einen dreifachen Hebel, dann sieht die Rendite nochmals etwas anders aus.

Währungen, für welche Arbitrage Trading Bots mit dreifachem Hebel gestartet werden können. Die Kryptowährungen sind nach aktueller vergangener 30 Tage Performance sortiert. Zuoberst befindet sich ICP mit einer 30 Tage Performance von 40.84%. An fünfter Stelle befindet sich C98 mit 35.6%.

Ein Arbitrage Trading Bot mit ICP hätte gemäss Screenshot über die letzten 30 Tage mit einem dreifachen Hebel eine jährliche Rendite von 40.84% erwirtschaftet. Aber auch hier gilt, dass du daraus nicht dieselbe Performance für die Zukunft erwarten kannst. Rutscht die Funding Rate ins Negative, heisst das auch, dass deine zwischenzeitliche Rendite ins Negative rutscht. In diesem Fall verstärkt der Hebel auch deinen Verlust.

Zum Glück hat ein solcher Zustand, während meiner aktiven Zeit auf Pionex jeweils maximal zwei Tage angedauert. In diesem Fall lohnt es sich, den Bot zu beobachten und gegebenenfalls zu stoppen. Ich empfehle aber, auch hier nicht zu emotionsgetrieben zu agieren. Aufgrund der Gebühr, welche beim Starten eines Arbitrage Trading Bots anfällt, lohnt es sich einige Tage abzuwarten, bis die Rendite wieder positiv wird, als ständig wieder neue Handelsroboter zu starten.

Meine Babies

Inzwischen habe ich bereits drei Trading Bots auf Pionex gestartet. Über eine Laufzeit von ungefähr zwei Monaten ergibt sich folgendes Bild.

Meine Arbitrage Trading Bots auf Pionex. Die Darstellung zeigt drei laufende Handelsroboter. GALA: Laufzeit 62 Tage, Investment 298 USDT, Rendite 2.64%. TLM: Laufzeit 64 Tage, Investment 100 USDT, Rendite 3.38%. ICP: Laufzeit 64 Tage, Investment 792.76 USDT, Rendite 3.58%.
GALA, TLM und ICP Arbitrage Trading Bots mit Laufzeit von zwei Monaten

Die drei Bots zeigen einen Gewinn von von ~40 USDT auf 1190 USDT investiertes Kapital. Daraus ergibt sich eine gesamt Rendite von 3.36% innerhalb von zwei Monaten. Rechnet man diesen Prozentsatz hoch, ergibt das einen jährlichen Zins von ungefähr 20%.

Auch diese Rechnung ist mit Vorsicht zu geniessen. Wir hatten einen enorm euphorischen Sommer und momentan ist die Stimmung im Kryptomarkt etwas gedrückt. Betrachtet man die Zinssätze des aktuellen Tages («Today’s APR») in dem Screenshot, liegen diese bei lediglich 4% oder bei sogar -5%. Der Handelsbot mit der Währung GALA läuft seit gestern relativ schlecht. Deshalb gilt hier: beobachten und wenn nötig nach einigen Tagen negativen Profits schliessen.

Hands On: Starte deinen eigenen Arbitrage Trading Bot auf Pionex

Falls du noch kein Konto auf Pionex erstellt hast, dann los: zu Pionex. Danach überweist du USDT auf dein Pionex Konto. Falls du einen Binance Account hast, kannst du die Überweisung über die Binance Smart Chain durchführen. Dort fallen nämlich lediglich 0.8 USDT für die Transaktion an.

Deposit Asicht auf Pionex. Das Netzwerk Binance Smart Chain (BEP20) ist angewählt.
Deposit Ansicht auf Pionex mit ausgewähltem Netzwerk «Binance Smart Chain»

Wenn entsprechendes Kapital auf deinem Pionex Konto vorhanden ist, klicke auf «Trade» in der Navigation und wähle dann den «Spot-Futures Arbitrage Bot» (im Screenshot golden umrahmt).

Pionex Trade Ansicht. Der Bitcoin Preisverlauf über die letzten Stunden ist ersichtlich. Auf der rechten Seite können diverse Trading Bots gestartet werden. «Spot-Futures Arbitrage Bot» ist golden umrahmt.
Trade Ansicht auf Pionex

Wähle danach einen Coin, der aufgrund seiner vergangenen Performance eine vielversprechende Rendite abwirft. Wie oben beschrieben, sortiere deshalb die Coins nach 30D APR.

Spot-Futures Arbitrage Bot Konfigurationsansicht. Über ein Dropdown kann der entsprechende Coin gewählt werden. Darunter ist ein Eingabefeld ersichtlich, in welchem der Benutzer seinen zu investierenden Betrag eingeben kann. Dieser muss grösser als 300 USDT sein.
Coin Auswahl auf Pionex für das Starten eines Spot-Futures Arbitrage Bot. Die Coins sind nach 30D APR sortiert und ein zweifacher Hebel ist ausgewählt.

Klicke danach auf den Coin, mit welchem du starten willst. Nach der Eingabe deines zu investierenden Kapitals steht deiner Rendite nichts mehr im Weg.

Und wie geht es jetzt weiter?

Überwache deine Arbitrage Trading Bots immer mal wieder und erfreue dich an der Funding Fee, welche dir Pionex über die Zeit gutschreibt.

Wie du in der Pionex Ansicht oben siehst, gibt es noch diverse andere Trading Bots: Martingale Bot, Grid Trading, Reverse Grid Trading um nur einige zu nennen. Natürlich habe ich diese auch ausprobiert, da ich mein Verständnis laufend erweitern will. Beiträge dazu folgen, also bleib dran! 🤖